3月28日要闻早餐

2、核电 | 习近平将于3月31日至4月1日出席在美国华盛顿举行的第四届核安全峰会。

点评：中泰证券认为，习总出访叠加军民融合，核电将成本周主线，密切关注核废料处理子板块。在风险偏好逐步回升的市场之中，短期看，本周习总新年首次访美及第四届核安全峰会上的主旨演讲叠加军民融合上升国家战略，核电板块将迎来系列重磅催化，成为市场主线；中期看，十三五期间我国核电增速将保持17%的高增速，拥有完整第三代技术的“华龙一号”是“一带一路”走出去的“国家名片”，以及我国在第四代核电技术——高温气冷堆及超临界水冷堆技术的研发中具有世界领先水平，将使得核电在未来五年始终是市场热点板块，重点关注通裕重工、应流股份等。

3、虚拟现实 | 暴风科技3月28日复牌，拟以发行股份和支付现金相结合的方式购买甘普科技100%的股权，交易金额为10.5亿元；购买稻草熊影业60%的股权，交易金额为10.8亿元；购买立动科技100%的股权，交易金额为9.75亿元；同时募集配套资金30亿元。

点评：暴风科技是虚拟现实绝对龙头，2014年9月推出了VR产品暴风魔镜，2015年1月分拆为独立的“北京暴风魔镜科技有限公司”，专门自营VR虚拟现实设备。暴风魔镜于2015年3月进行增资扩股，增资完成后，暴风科技持有暴风魔镜38.46%的股权，首轮估值超5000万美元。2016年1月宣布获得第二轮融资2.3亿，估值14.3亿。公司目前是中国最大的VR硬件销售商和最大的VR软件内容提供商，产品“暴风魔镜”目前在VR眼镜市场占有率第一。暴风科技的复牌有望给虚拟现实板块带来刺激作用。

4、迪士尼 | 上海迪士尼门票将于3月28日开售。

点评：迪士尼概念股上周五市场已有所反应，普遍大涨，涨幅居前的有龙头股份、锦江投资和中路股份。

5、长江经济带 | 中共中央政治局3月25日召开会议，审议通过《关于经济建设和国防建设融合发展的意见》、《长江经济带发展规划纲要》。中共中央总书记习近平主持会议。

点评：推进军民融合发展是一项利国利军利民的大战略，而发展长江经济带将加快生态环保、水上运输、港口等的发展，相关概念股可适当关注。相关概念股有重庆港九、长江投资等。

6、军民融合 | 25日，习近平主持召开政治局会议，审议通过《关于经济建设和国防 建设融合发展的意见》等。会议强调，推进军民融合 发展是一项利国利军利民的大战略，要把军民融合的理念和要求贯穿经济建设和国防建设全过程，加快形成全要素、多领域、高效益的军民深度融合发展格局。

点评：业内认为，“十三五 ”规划纲要明确提出实施军民融合发展战略，形成全要素、多领域、高效益的军民深度融合发展格局。由于军民融合可以充分吸收民营资本和技术，提高研制效率，正成为我国强军战略的重要抓手，预计年内将有一系列政策出台。怀新资讯认为，可重点关注无人机 和北斗导航 两大军民融合标杆性领域，相关公司如宗申动力、振芯科技等。

7、人工智能 | 发改委高技术产业司副司长孙伟表示，国家发改委正会同有关部门抓紧制定《互联网+人工智能三年行动实施方案》。

点评：机构认为，人工智能的浪潮已经开始掀起，有望成为未来10年乃至更长时间内IT产业发展的焦点。随着技术的进一步突破，通用领域的智能化有望实现。上市公司中，江南化工参股的北京光年从事人工智能相关业务；慈星股份参股公司盛开互动在模式识别、深度学习等AI领域有技术储备。

8、鱼粉 | 进入3月以后，鱼粉最大供应国秘鲁的鱼粉可售库存降至5万吨以下的低位，且因秘鲁A季开捕时间延迟，鱼粉新货或要延迟到6月份，当地鱼粉报价走出了飙升行情，超级蒸气鱼粉参考报价达到1900美元/吨，环比上涨180美元/吨，且部分厂商进入了暂停报盘状态。而受内外价格倒挂影响，我国鱼粉持货商挺价意向浓厚，成交价亦呈现底部抬升态势。加上，天气回暖，水产养殖将逐渐启动，后期消费量会进一步提升，短期鱼粉价格看涨。

点评：因鱼粉成本占到水产饲料 成本的30%-60%左右，大型水产饲料企业议价能力较高，成本转嫁能力较强，可关注海大集团、天邦股份等。

9、锡业 | 本周美元指数连续走强搅乱了大宗商品的反弹步伐，有色、黑色、化工等品种悉数回调，不过有色金属 当中的锡却属例外。LME3月交货锡合约以及沪锡1605合约本周后期纷纷逆势收涨。

点评：在有色金属中，锡的基本面较好，供应收缩，需求平稳。据业内人士调研，锡精矿货源紧缺，在三四月份的消费旺季，市场收货价格不断提高，而持货商惜售不出，锡精矿易涨难跌。库存方面，2月以来伦锡库存一直在4000吨左右的低位震荡。短线锡主题机会仍可关注，个股如锡业股份。

10、白糖 | 近期南方持续强降雨，多地降雨量突破历史值，多条河流水位超出警戒线。今年入汛提前11天，南方后期的暴雨或将增多。专家分析，本轮极强厄尔尼诺事件于2015年11月达到峰值，而厄尔尼诺峰值过后次年，区域和全球气候面临更多不确定性。在恶劣反常气候催化下，可关注农产品尤其是蔗糖主题投资机会。

11、猪肉 | 据农业部，3月第三周，全国猪肉零售价每公斤28.6元，同比上涨35.2%；活猪每公斤18.82元，同比上涨54.8%；仔猪每公斤40.68元，同比上涨101.3%。猪价已连续两周上涨，主因是生猪饲养量减少造成市场供需关系发生变化。（人民日报）

12、海南 | 据3月26日消息，李克强22日在三亚市民游客中心考察时表示，海南不仅要完善旅游设施“硬件”，同时要全面提升服务“软件”。现代旅游业不仅是服务业，它涵盖一二三全部产业。作为国际旅游岛，海南要把现代旅游业做优做强，以此带动一二三产业全面升级。

点评：李克强总理寄语海南国际旅游岛建设，希望海南要把现代旅游业做优做强。海南旅游“十三五”目标近期公布，到2020年，海南接待旅游总人数将超过8000万人次，旅游总收入将超过1000亿元。可适当关注海南板块、旅游板块。关注：大东海A、亚太实业、海南橡胶、华闻传媒。

13、二手车 | 国办近日印发《关于促进二手车便利交易的若干意见》，要求各地政府不得制定实施限制二手车迁入政策，已经实施限制二手车迁入政策的地方，要在今年5月底前予以取消。要进一步优化二手车交易税收政策；加大金融服务 支持力度，降低信贷门槛，简化信贷手续，适当降低二手车贷款首付比例。

点评：发达国家二手车与新车流通量比例一般在1.5：1以上，按此比例计算，我国二手车交易量会超过3600万辆，但2015年我国二手车交易量不足1000万辆。上述政策若得以有效落实，将进一步打破制约二手车市场发展的瓶颈。上市公司中，亚夏汽车出资60%，与易车信息等设立了二手车电商平台 ，并布局二手车金融、互联网+ 驾校 ；广汇汽车与阿里在二手车业务有合作。

14、网络剧 | 据韩媒报道，视频网站 爱奇艺在华同步独播韩剧《太阳的后裔》后付费会员骤增50%。光会员费一项，该剧就为爱奇艺带来约1.9亿元的收入。据中方有关人士介绍，尽管等上一周即可免费收看，但中国剧迷纷纷开通VIP，看过付费视频又看免费视频，追剧热情高涨。

点评：网络剧的热潮得益于多方面，一是宽带 中国战略为网络剧的传播提供了硬件支撑；二是此前的免费网络剧培养了庞大观众群体；三是新一代网民拥有了更高的内容支付意愿，上述趋势从长期看有望延续。上市公司中，华策影视通过孙公司参股了《太阳的后裔》的制作公司NEW；鹿港科技日前完成定增 ，募集资金将投向网络剧项目。

15、零售 | 2月份CPI创下19个月新高后，近期猪肉 和蔬菜等食品价格上涨明显，猪肉价格接近历史新高，预计3月份CPI仍将持续上涨。从历史数据看，CPI上涨会带来超市和家电日用品等连锁商业的同店增长，具有很强的同步性。而历史上的通胀周期，基本在半年以上。因而推断，未来半年，包括超市在内的连锁商业将受益CPI上涨。

点评：二级市场上，连锁商业板块估值不高，安全边际较好，苏宁云商等大股东也提出了增持 计划，体现产业资本在当前位置对该板块的看好。建议在食品品类占比高、店面在三四线城市布局较多的公司中进行选择，重点关注永辉超市、步步高等。