中创物流：国内领先的互联智能物流服务提供商

　　中创物流股份有限公司董事长、董事会执行委员会委员李松青先生

　　中创物流股份有限公司财务总监、董事会秘书楚旭日先生

　　中信证券股份有限公司投资银行管理委员会总监丛孟磊先生

　　中信证券股份有限公司投资银行管理委员会总监、保荐代表人石衡先生

　　中信证券股份有限公司投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人刘艳女士

　　中创物流股份有限公司

　　董事长、董事会执行委员会委员李松青先生致辞

　　尊敬的各位领导、各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好！

　　欢迎大家参与中创物流（603967）股份有限公司首次公开发行A股上市网上投资者交流活动。在此，我谨代表公司管理团队和全体员工，向参与今天网上交流的投资者以及关心和支持公司的社会各界朋友表示诚挚的感谢！

　　中创物流自2006年成立以来，秉持“以信息化为核心、以人为本、以客户为先、以服务社会为己任”的发展理念，从主要提供船舶代理单一服务，到发展综合性现代物流，培育出五大业务板块，逐步成为服务网络覆盖宁波以北的主要口岸、提供全程物流解决方案的跨境综合物流企业。公司连续多年被评为全国“5A级物流企业”“中国物流百强企业”“全国先进物流企业”“中国物流信息化十佳应用企业”。

　　多年来，公司始终致力于通过技术创新与流程再造，实现物流服务过程的数字化、可视化、智能化，引领行业高标准的信息化发展，不断书写“智慧物流”的新范本。目前，公司自主研发了多个业务和管理操作信息系统，取得4项国家专利和27项软件著作权。

　　此次成功发行上市将是中创物流发展历程上的里程碑，也是公司新的发展起点。我们将牢牢抓住资本市场赋予我们的发展契机，立足主业，持续创新，通过内涵和外延发展相结合的方式，完善功能，积极布局，实现公司健康、快速发展，使中创物流成为一家值得大家信赖，具有长期投资价值的上市公司！

　　今天非常高兴，能通过上证路演中心和中国证券网提供的互动交流平台与我们的投资者进行沟通和交流。我们将认真、如实回答大家的提问，并虚心接受大家的意见和建议。希望通过此次交流活动，让大家更加全面、客观地了解公司。

　　最后，感谢大家对中创物流的关注和支持，谢谢大家！

　　中信证券股份有限公司投资银行管理委员会

　　高级副总裁、保荐代表人刘艳女士致辞

　　尊敬的各位领导、各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好！

　　作为中创物流股份有限公司首次公开发行A股并上市的保荐机构和主承销商，中信证券非常高兴能够参加今天的网上路演活动。在此，请允许我代表中信证券股份有限公司向今天所有参加网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！希望通过今天的交流，能够使广大投资者对中创物流的投资价值有一个更清晰的认识。

　　中信证券已经为中创物流服务超过5年的时间。在与中创物流携手前行的过程中，我们见证了其在发展过程中取得的不俗业绩，也亲身感受到了公司管理层广阔的战略视野、深厚的行业积累和卓越的执行能力。中创物流是一家理念创新、主业突出、智能化水平较高的综合性现代物流企业。公司通过提供货运代理、场站仓储、船舶代理、沿海运输及项目大件物流等服务为客户提供全程跨境综合物流解决方案，服务网络依托宁波以北的主要口岸不断延伸，各项业务发展良好，市场规模稳步提升。中创物流此次的发行上市，也将有助于企业在资本、品牌、业务、管理等方面得到进一步提升。

　　非常荣幸能够成为中创物流本次发行上市的保荐机构和主承销商，我们将严格按照有关法律法规的要求，勤勉尽责履行保荐义务，以优质、高效的专业化服务帮助投资者朋友们更加深入地了解公司的投资价值和投资机会。我们对中创物流未来的发展前景充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，与广大投资者共同分享企业发展的硕果！谢谢大家！

　　中创物流股份有限公司

　　财务总监、董事会秘书楚旭日先生致答谢词

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：

　　大家好！

　　中创物流股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会即将结束，感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问，感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供了这个良好的互动交流平台，感谢我们的主承销商中信证券以及所有中介机构为中创物流发行上市所做出的努力！

　　通过今天的网上路演活动，有机会与这么多关心、关注中创物流的投资者朋友共同交流公司的主营业务、经营管理和未来发展战略等，我们感到十分荣幸。同时，感谢大家提出的宝贵意见和建议，在今后的经营管理工作中，我们一定会认真研究，不断完善。

　　作为一家即将登陆A股市场的公众公司，我们倍感责任和压力。我们将以首发上市为契机，充分把握市场机遇，努力把公司打造成中国物流业内管理规范、充满活力与创新力、影响力广泛，受人尊重的一面旗帜，以优异的经营业绩回报广大投资者。

　　最后，再次感谢大家对中创物流的关心与支持。路演结束后，我们期待投资者朋友继续与公司保持良好的沟通。

　　经营篇

　　问：请介绍一下公司的主要竞争优势。

　　李松青：公司的主要竞争优势包括：(1)五大业务板块协同发展，提供高质量且综合多元的物流服务；(2)良好的结算信誉及资金优势，具有规模经济效益；(3)全面的信息化管理，具备较强的竞争力；(4)多元的专业物流团队，奠定难以复制的优势；(5)长年累积的品牌优势，稳定的合作关系和完善的业务资质。

　　问：请介绍一下公司的沿海运输业务。

　　李松青：公司所从事的沿海运输业务是指公司根据自有及租赁船舶的自身条件和舱位资源制定合理的船期调配机制，为国际大型班轮公司提供进出口货物在国内母港和次级港口之间的中转、运输等外贸内支线沿海运输服务，并以此为基础同时承接与国内贸易相关的货物沿海运输业务。

　　问：请介绍一下公司的船舶代理业务。

　　李松青：公司从事的船舶代理业务是指公司根据船舶经营人的委托，办理船舶进出港的申报手续、物料伙食补给、航修和燃油计量；安排检疫、引航、泊位、拖轮及组织货物装卸等服务；为船舶经营人提供进口舱单的制作及申报服务，代船舶经营人向收货人提供换单、押箱服务并向发货人提供出口预配舱单的信息录入、提交申报等单证操作服务。

　　问：请介绍一下公司的场站业务。

　　李松青：公司从事的场站业务是以堆场、仓库及相关配套设施为依托，为船舶经营人、集装箱经营人提供集装箱的运输装卸、检验维修和改造堆存等空箱流转服务，并为出口贸易商或受其委托代理的其他同行业物流公司提供待运货物的收发交接、拆箱装箱、运输配载、信息服务、堆存集港等重箱出口服务。此外，公司还根据客户的个性化需求，提供货物的理货、分拣、包装、拼箱及保税等专业化增值服务。

　　问：请介绍一下公司项目大件物流业务。

　　楚旭日：公司所从事的项目大件物流业务包括工程物流和重大件陆路运输，系非标准化、非常规化的特种专业物流，是根据石化、电力、冶金、核电、海洋工程、机械制造等行业客户的大型进出口工程承包项目以及超宽、超长、超高等超限设备的全程化、个性化、专业化物流需求，而为客户所提供的高技术、高难度的综合物流解决方案及国际和国内门到门全程物流运输的相关服务。

　　发展篇

　　问：请介绍一下公司总体发展目标。

　　李松青：公司自成立以来，一直秉承“以信息化为核心、以人为本、以客户为先、以服务社会为己任”的发展理念，旨在建设网络覆盖中国沿海及内陆主要口岸的综合物流企业。未来，公司将充分利用多年积累的信息化基础、人才储备、行业经验及品牌优势，抓住中国未来三年乃至更长时间的发展机遇，进一步规范内部管理，提升服务质量，增强创新能力，扩大业务规模和品牌影响力，建设一家基于完全信息化管理的多功能、多网络，五大业务板块联动、互动的现代综合物流企业。

　　问：请介绍一下公司未来三年主要发展战略。

　　李松青：公司未来三年主要发展战略包括：(1)加强内部管控，增强品牌影响力；(2)实施信息化发展战略，以创新驱动高效发展；(3)提升服务品质，巩固并加强业务协同性；(4)加强企业文化和团队建设，培养专业化人才，夯实公司可持续发展的基础；(5)努力实现内生增长和外延发展相结合、多种方式并举的发展模式，以实现公司健康可持续增长。

　　问：请介绍一下公司货运代理业务的发展计划。

　　李松青：公司货运代理业务的发展计划包括：(1)加强以货运代理及订舱代理为基础的货运综合平台建设；(2)完善国内货运代理网络建设，逐步推进国外网络布局；(3)整合货运代理业务资源，完善商业模式，推进供应链建设。

　　问：请介绍一下公司业务发展计划与现有业务的关系。

　　李松青：公司业务发展计划是基于现有主营业务和行业市场前景，根据公司的发展战略要求，经过谨慎考虑和可行性分析研究后制定的。上述计划的实现，有助于公司现有业务的进一步巩固和深化，完善并优化公司信息化业务平台，扩大整体业务规模，提升公司的市场竞争力和综合实力。

　　中国物流行业尚处于分散、集中度低的发展阶段，蕴涵着丰富的、快速成长的市场机遇。本次发行的募集资金对公司能否顺利实现上述发展目标将起到至关重要的作用。随着募投项目的投产，发展计划的实施，公司将迎来重要的发展机遇，有助于实现公司的总体发展目标。

　　问：请介绍一下公司散货物流业务的发展计划。

　　李松青：随着国际铁矿供需关系和贸易格局的变化，以及环保问题被日趋重视，未来对进口铁矿石的依赖程度加重。据此，船舶大型化、港口大型化以及进口铁矿石来源更加集中于三大主流矿山的趋势越来越明显。公司已经对我国北方重要枢纽港口大连港（601880）和青岛港（601298）进行战略布局。目前，公司已分别与大连港和青岛港成立合资公司，着力借助港口的资源平台以及公司自身的行业经验，为大宗散货用户提供包括报关报检、监装监卸、码头控货、保税仓库、混矿加工、中转分拨疏运等一站式优质和高附加值的综合物流服务，充分利用大连港和青岛港作为我国北方和东北亚地区重要的铁矿石分拨及配矿基地的优势，结合公司与淡水河谷及伊藤忠等世界大型矿山及贸易商保持深度战略合作的背景，实施“将矿山前移至港口，将港口前移至钢厂”以及“打造矿石超市”的全新铁矿石供应链战略。

　　据此，公司将在整合港口、矿山、贸易商、钢厂资源，提供高品质的大宗散货港口物流服务的同时，针对中国钢厂资金紧张和沿江、内陆分布的特点，以及日韩港口和钢厂在码头吃水和堆存腹地受限的实际情况，着力打造节能、环保、高效的散货物流配送运输。通过采取“海海联运、海江联运”的配送分拨模式，为客户提供一站式全程物流服务，提升公司在散货物流领域的竞争能力。

　　问：请介绍一下公司沿海运输业务的发展计划。

　　李松青：未来三年，公司计划利用多年沉淀的品牌优势、人才优势、网络优势、信息化管理优势以及内外贸同船运输的政策资质优势进行业务的复制和扩大，加密北方港口的航线及港口网络布置，并往南进行网络延伸、航线布局，扩大市场份额和业务量。同时，公司计划通过本次发行募集资金购置四艘万吨级集装箱多用途船舶，以减少能耗、提高运能、降低单船运营成本，实现船队功能适应大型装备、散杂货的顺捎顺带，增强在竞争中的适货能力，提升公司在沿海运输领域的市场影响力和综合竞争力。

　　行业篇

　　问：请介绍一下国外物流行业发展状况。

　　李松青：在高新技术的支持下，发达国家物流业已经成为支柱产业，是提高经济效益、产业升级、企业重组的关键因素。随着传统物流向现代物流的演变，物流业已经成为社会经济的基础部分。现代物流作为一个系统化的整体正在极大地改变着目前的商务模式和生产模式，物流业越来越凸显出其在经济发展中的重要作用和不可或缺的战略地位。从发达国家的物流发展现状看，物流业已进入较为成熟的阶段。

　　问：请介绍一下我国物流行业的发展趋势。

　　李松青：改革开放以来，交通、通讯等基础设施的投资不断加大，物流技术装备水平逐渐提高，对物流的认识水平也不断提高，这些都为提高物流效率提供了良好的基础条件，多样化的业态已经形成。基础物流设施已不再成为制约行业发展的瓶颈，国内物流行业中已经出现了现代物流先进业态的代表，物流技术和管理理念已在向全面的现代综合物流管理发展。综合国外物流行业发展规律及我国物流行业现状，可以预见我国物流行业在产业升级、行业整合等方面存在诸多机遇，行业发展空间广阔。

　　发行篇

　　问：请介绍一下本次发行对实现公司发展目标的作用。

　　李松青：本次发行对公司实现上述发展目标具有重大战略意义，主要体现在以下几个方面：

　　(1)本次发行将为公司建立境内直接融资平台，通过上市融资筹集发展资金，拓宽融资渠道，优化资本结构，降低资金成本，改善生产要素配置，为公司实现跨越式发展奠定坚实基础。

　　(2)募集资金到位后，将主要用于扩大场站、沿海运输、项目大件物流产能，并开展散货物流业务。募投项目的投产将大幅提升本公司的主营业务规模，有助于实现本公司的经营目标和发展战略。

　　(3)本次发行有利于公司进一步完善公司治理结构，建立业务清晰、经营独立的企业运行体系和经营制衡机制，有效提升公司风险管控能力和公司治理水平，增强盈利能力，为股东创造更好的回报。

　　(4)本次发行有利于进一步提升公司的社会知名度和品牌影响力，提高在国际国内的市场地位，有益于公司的业务推广，增强对优秀人才的吸引力。

　　(5)本次发行募集资金所投项目，可以实现公司内涵和外延相结合、相促进的发展，抓住物流行业已显端倪的信息化、集约化、规模化、专业化发展趋势，实现公司做大做强的目标，将起到至关重要的作用。

　　问：请介绍一下公司募集资金投资项目。

　　刘艳：根据公司2016年第一次临时股东大会审议通过的《关于审议首次公开发行人民币普通股(A股)募集资金投资项目的议案》，扣除发行费用后，本次A股发行募集资金将用于投资以下项目：沿海运输集散两用船舶购置项目、散货船购置项目、跨境电商物流分拨中心项目(天津东疆堆场)、物流信息化建设项目、大件运输设备购置项目。

　　问：请介绍一下沿海运输集散两用船舶购置项目实施的必要性。

　　石衡：(1)受经济和环保等因素的影响，船舶大型化成为行业趋势；(2)行业内产业整合加剧，市场需求急速扩张；(3)舱位趋近于饱和，有提升运力的需求；(4)公司亟需降低成本，提高船舶运营效率。

　　问：请介绍一下沿海运输集散两用船舶购置项目实施的可行性。

　　石衡：(1)完善的支线网络，覆盖密集的航线；(2)优秀的船舶管理和市场运营团队，丰富的业务操作经验；(3)近期船舶制造市场低迷，船舶造价成本较低；(4)多元化经营带来的市场商机。

　　文字整理倪丹

　　主办上海证券报.中国证券网